• Denis Korolev

10 идей для инвестиций на следующие 10 лет

"Мы обычно переоцениваем изменения, которые ожидаем в ближайшие 2 года, и недооцениваем изменения, которые произойдут в течение 10 лет" Б.Гейтс

Что нас ждет в 2030? Попробуем поразмышлять, что в следующей декаде будет определять инвестиционный ландшафт.


1. Крупные компании будут становиться еще крупнее


Размер имеет значение, когда речь идет о доле рынка в нашей цифровой эре. Это затрагивает многие отрасли, но особенно очевидно в сфере интернет-рекламы, где Google и Facebook контролируют 37% рынка. Для сравнения - в 2007 году общая доля двух ведущих компаний составляла всего 4%.



Благодаря своему размеру они приносят максимальную прибыль и рекламодателям, показывая более релевантную рекламу для их клиентов. Это достигается за счет огромных массивов данных.

Высокие барьеры для входа на данный рынок (как финансовые, так и технологические) мешают небольшим региональным игрокам, и благоприятствуют глобальным гигантам. Похоже, что подобная тенденция сохранится и в следующем десятилетии.

Потребители, как правило, предпочитают сайты социальных сетей, которые уже имеют большую и постоянно растущую базу пользователей. Чем больше становится платформа, тем больше она может реинвестировать в собственное развитие и технологии обработки данных, помогая рекламодателям еще более эффективно привлекать клиентов. И, соответственно, привлекает тем самым больше рекламодателей на платформу.


2. Высочайший спрос на облачные технологии


Недавно Сатья Наделла (CEO Microsoft) заявил "За два месяца у нас два года роста", имея в виду резкое ускорение спроса на облачные технологии во время пандемии. Похоже, что этот тренд, возникший задолго до Covid, и разогнанный им, продолжает набирать обороты.

Это еще один случай, когда крупные игроки как Amazon AWS и Microsoft Azureтолько становятся крупнее. Опять же высокие барьеры для входа. Да и затраты клиентов на переключение делают новых игроков менее конкурентными.

От данного тренда выигрывают и производители оборудования, необходимого для центров обработки данных (процессоры, аккумуляторы, охлаждающее оборудования и пр.)


3. Инновационные лидеры на развивающихся рынках


Когда мы говорим об инновационных компаниях, большую часть внимания получают компании из США. Но сегодня все больше акцент начинает смещаться в сторону Китая и других развивающихся рынков. Мы видим, как компании из emerging market переходят из подражателей к истинным новаторам.

Раньше Alibaba называли китайским Amazon, а Baidu - китайским Гуглом, но эти компании разработали собственные технологии и значительно отличаются теперь от американских аналогов.

Успешные новые участники могут масштабироваться быстрее. Посмотрите на Pinduoduo, китайскую компанию электронной коммерции, которой меньше 10 лет, но уже более 100 миллиардов долларов капитализации. Или на мульти-сервисную платформу Meituan стоимостью 150 миллиардов долларов США, которая имеет более 450 миллионов активных пользователей. Таких компаний будет намного больше и в самых разных отраслях


4. Лекарство против рака


Лекарство от рака может быть ближе, чем мы думаем. Прорывы в генной терапии и искусственном интеллекте придают новые импульсы в разработке лекарств. Я верю, что некоторые виды рака будут излечимы с помощью клеточной терапии в ближайшие 10 лет. Новые надежные тесты позволят раньше обнаружить и локализовать раковые клетки. За счет раннего диагностирования к 2030 году рак перестанет быть основной причиной смерти в развитых странах.

Возможно, следующим лидером фармацевтических инновацию станут китайские компании. Там самое большое количество онкобольных в мире, и каждый второй из них участвует в клинических испытаниях (только каждый 20й в США). Я думаю, что они раньше начнут производить подобные лекарства и их стоимость будет значительно ниже американских конкурентов.



5. Развитие телемедицины


Один из самых быстрорастущих сегментов, получивший значительный импульс от глобальной пандемии - телемедицина. Всего несколько месяцев назад идея встречи с врачом через экран ноутбука казалась непрактичной, безличной и неэффективной. Но после месяцев социального дистанцирования многие из нас получили первый опыт телемедицины и поняли, что это работает.

Может быть, это переломный момент, который бесповоротно изменит систему здравоохранения. Сочетание диагностики на дому, телемедицины и доставки лекарств позволит лечить широкий перечень заболеваний, оставаясь дома. Персональные устройства, следящие за нашим здоровьем, станут более популярными.




6. Контент - это король, а потоковая передача - это королевство


Переход к потоковому контенту - еще одна потребительская тенденция, которая резко увеличилась в результате COVID-19. И, возможно, это только начало. Примерно треть всего потребления контента в настоящее время осуществляется через потоковые платформы, но я думаю, что к 2030 году эта цифра увеличится до более чем 80%.


Даже если потребители станут меньше смотреть телевизор после COVID, тенденция к потоковой передаче, вероятно, сохранится. Это отличная новость для Netfl􀂧ix, Amazon Prime Video и Disney +, на которых может и дальше наблюдаться устойчивый рост подписчиков. Это огромный рынок. ТВ продолжает доминировать в досуге людей.


7. Искусственный интеллект может спровоцировать следующую техническую революцию


Не нужно бояться "восстания машин". Машинное обучение - форма искусственного интеллекта, в которой компьютерные алгоритмы улучшают себя, обрабатывая тонны данных - уже повсюду. Машинное обучение теперь является ядром всей онлайн-экосистемы.

Разнообразие применения огромны: от распознавания речи до обнаружения мошенничества. Компьютеры с каждым днем становятся все умнее и функциональнее.


8. Беспилотные автомобили


ИИ также способствует развитию автономных транспортных средств. Уверен до 2030 года мы увидим значительное продвижение в этом направлении. Беспилотные автомобили научатся быть безопасными и надежными.


9. Ответственное инвестирование


ESG фильтр может стать основой структурирования инвестиционного портфеля. Социально ответственное инвестирование существует уже много лет, но желание управляющих активами проверять компании на соответствие ESG критериям возросло кратно в 2020 году. Уверен, эта тема будет только набирать обороты и становиться все более популярной (об этом писал здесь - https://www.personalfinances.info/post/__esg)



10. Противостояние США - Китай


Мне кажется, что холодные отношения между двумя сверхдержавами останутся одной из главных тем на ближайшее десятилетие. Это будет влиять на принятие инвестиционных решений. Будет интересно наблюдать, сможет ли Китай потеснить США с пьедестала мирового гегемона.


Напишите мне на d.korolev@astraasia.com, если интересно узнать конкретные компании и инструменты, которые помогут инвестировать в указанные идеи.

Подпишись сейчас
Сделай первый шаг к финансовой независимости
  • LinkedIn - серый круг
  • Facebook
  • Instagram

Блог финансового консультанта Дениса Королева. Инвестиции. Финансовая грамотность